La jornada de hoy lunes se presenta de nuevo como extremadamente difícil para los mercados internacionales, víctimas de un pánico financiero que no se veía desde las sesiones posteriores a la quiebra de Lehman Brothers. Los mercados de futuros europeos apuntan a caídas del 5%, pese a la rebaja de tipos de interés de emergencia anunciada ayer por la Reserva Federal de Estados Unidos. Los futuros del Ibex apuntan a caídas del 4,5% en el mercado de derivados Meff. El índice prolonga así una racha que se ha llevado, en poco más de tres semanas, más de un tercio de su valor.
El movimiento de Jerome Powell, que ha reducido los tipos de interés en Estados Unidos al 0% para combatir los efectos del coronavirus sobre la economía y ha anunciado compras de deuda por 700.000 millones de dólares (unos 640.000 millones de euros), ha tenido un efecto indeseable en los mercados. Tampoco la intervención coordinada de los seis grandes bancos centrales de todo el mundo para proveer de liquidez en dólares calma a los inversores.
Los futuros del Dow Jones y del S&P 500 se hunden hasta su límite del 5% y los del Nasdaq también en esos porcentajes. En Europa, los futuros del Euro Stoxx 50 se dejan algo más del 5%, y los del Dax alemán un espectacular 9%, en una mañana que arranca con el confinamiento obligatorio decretado en España y la adopción de medidas de contención en Francia e Italia. Dos de las cuatro principales economías de la eurozona están prácticamente paralizadas, y las otras dos seriamente afectadas. China ha publicado hoy datos económicos que indican la escala del daño provocado por el coronavirus: La producción industrial se desplomó el 13,5% el mes pasado y las ventas minoristas, el 20,5%.
Las caídas ya se han notado en Asia, donde el Nikkei de Tokio baja un 2,6% y el índice de Shangai se deja en torno al 2%. La Bolsa de Australia se ha desplomado un histórico 9,7%. El mercado lleva una semana presa del pánico ante el riesgo tanto del impacto económico de la pandemia como de un colapso financiero desatado por los propios inversores.
La Fed, además de rebajar los tipos, ha anunciado compras de deuda por 700.000 millones de dólares (unos 630.000 millones de euros) en bonos públicos y la emitida por entidades financieras respaldada por hipotecas. Al tiempo, el Banco del Canadá, el Banco de Inglaterra, el Banco del Japón, el Banco Central Europeo, la Reserva Federal y el Banco Nacional de Suiza han anunciado una acción coordinada para facilitar liquidez en dólares.
Por su parte, el Banco de Japón se ha sumado a la batería de medidas extraordinarias y anunciado que amplía su programa de compra de deuda coporativa y papel comercial a corto plazo, también en una reunión de emergencia. El Banco Central de China ha inyectado 12.000 millones en financiación bancaria, el de Nueva Zelanda ha bajado tipos y el de Australia anunciado más compra de deuda. El G7 prevé mantener una reunión de emergencia a mediodía de hoy, según ha anunciado el primer ministro japonés.
Mientras, en los cambios de divisas, el debilitamiento del dólar es señal del miedo: la divisa retrocede contra el yen un 1,3% hasta el entorno de los 106 yenes. El dólar suele debilitarse ante el yen en los momentos de mayor tensión financiera, sea por la guerra comercial o por el coronavirus, y fortalecerse cuando las expectativas mejoran. La divisa de EE UU retrocede en todos los principales cruces. Contra el euro el dólar cae un 0,14% hasta 1,11 dólares. En el mercado del petróleo, el barril de Brent cotiza con un recorte del 5,3%, hasta los 32,05 dólares.
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